الرافعة المالية أو الـ Leverage تعتبر من أحد مميزات التداول في سوق تبادل وصرف العملات العالمي (الفوركس) وهي أداة تمكنك من التداول بطريقة مضاعفة في حسابك دون الحاجة إلى زيادة في اموالك، حيث إنها تمنحك ميزة الحصول على عوائد أكبر لاستثمارك في بداية مسيرتك، أي بصورة أوضح يعبر عن ذلك عندما تقترض المال، وتستثمر مع راس مالك الأصلي لكي تجني الكثير من الأرباح في استثمارك وبمجرد ما تقوم بإرجاع ما قرضته يتبقى لديك راس مالك الأولي وارباحك التي حققتها.
أما في التداول يمكنك فتح حساب تداولي مع شركة وساطة مالية، ثم استعارة الأموال عن طريق الرافعة المالية لفتح صفقات كبيرة، وهذا ما يسمح للمتداولين بتوسيع حجم الأرباح المحتملة.
قد تكون الرافعة المالية سيف ذو حدين إن لم تستخدم بشكل مدروس ومنطقي، فإنها قد تكون خطيرة للغاية وخاصة للمتداولين ذوي الخبرة المتواضعة، حيث إن عملية التداول بأضعاف رأس مال التداول قد يتسبب في تحقيق أرباح جيدة نسبةً إلى رأس مال التداول، ولكن أيضاً من الممكن ان تتسبب في خسارة كامل رأس مال التداول.
في بداية الأمر، عندما تتداول برافعة مالية، لا يُتوقع منك سداد أي دين أو ائتمان لأن الرافعة المالية ليست قرض بالمعنى الحرفي، أنت ببساطة ملزم بإغلاق صفقاتك، أو إبقائها مفتوحة طالما لم يتم إغلاقها بواسطة تنبيه الهامش، لتسهيل الفهم لا يمكنك خسارة المبلغ المقدم من الرافعة المالية لأن جميع الصفقات المفتوحة ستغلق تلقائياً في حال وصل رصيدك الفعلي الى حد غير كافي لإبقائها مفتوحة، و لذلك لا خوف بأنه سوف يتطلب عليك سداد أي مبلغ إضافي أو زائد عن حد أيداعك، و بالمقابل إذا كانت هذه الصفقات رابحة فأنت تكسب أرباحاً اكبر بكثير مما لو كانت من غير رافعة مالية.
خلاصة القول الرافعة المالية هي أداة تزيد من حجم الحد الأقصى للصفقة التي يمكنك فتحها، الآن لدينا توضيح أكثر للرافعة، دعنا نوضح كيفية حساب الرافعة المالية وكيف تعمل.
لنفترض أنك تمتلك حساباً بقيمة 100$ ورغبت بدخول صفقة على زوج معين بالقيمة القصوى وهي 0.1 لوت، والتي تعني أنه ستقوم بدخول صفقة بقيمة 10 آلاف دولار على الرغم من أنك تمتلك فقط مبلغ 100$ فقط في حسابك، فإنه في حالة دخولك الصفقة على رافعة مالية 1:100 يتم حجز هامش بنسبة وتناسب بقيمة 1:100 من القيمة الاجمالية للصفقة وهي 10 آلاف دولار أي سيتم احتجاز هامش بقيمة 100 دولار فقط كتأمين على الصفقة في بند (الهامش Margin، ويتم اعادتها إلى خانة الرصيد Balance فور اغلاق الصفقة.
ملاحظة: وحدة القياس المستخدمة في عقود الصفقات في سوق الفوركس هي اللوت “Lot” وتعني التداول بقيمة 100 ألف وحدة من العملة الأساسية، فمثلا في حالة زوج EURUSD العملة الأساسية هي اليورو، أي أن اللوت على هذا الزوج من العملات يساوي 100 ألف يورو.
من الصعب تحديد نسبة الرافعة المالية الأفضل التي يجب عليك أن تستخدمها، لأنه يعتمد بشكل أساسي على إستراتيجيتك للتداول و مدى رؤيتك الفعلية لتحركات السوق القادمة، كقاعدة عامة، كلما طالت مدة بقاء صفقتك مفتوحة، كلما كان من الأفضل استخدام نسبة رافعة مالية أصغر، تفكّر بالأمر لتجده منطقيا.
حيث بالعادة يتم فتح صفقات شراء طويلة المدى عند توقع تحركات كبيرة في السوق، و مع ذلك، عندما تبحث عن صفقة طويلة المدى فيجب عليك الاعتبار بتقلبات السوق المحتملة لتلك الفترة، و لذلك فإنك سترغب في تجنب تفعيل “أمر وقف الخسارة” الذي بدوره سيغلق صفقتك أو إغلاق الحساب تماماً إذا لم تحدد مثل هذا الأمر على صفقتك في حال استمرار خسارتها.
تحديد الرافعة المثلى للتداول أمر يعتمد على استراتيجية تداولك ومستوى رؤيتك وتفاعلك مع تحركات الحركة السعرية للأدوات المالية محل الاهتمام، ولكن بشكل عام يفضل الخبراء بأنه كلما كنت تعتمد في تداولك على فترات زمنية طويلة كلما ظهرت الحاجة لاستخدام رافعة مالية أصغر.
والعكس صحيح، قد يختلف أو يتفق العديد من المتداولين مع هذه القاعدة ولكن بشكل عام لا يوجد منهج واضح للتداول فلكل متداول نظرته وطريقة تداوله الخاصة به، ففي حالة الصفقات طويلة الأمد يجب الاخذ بعين الاعتبار القدرة على مواجهة تقلبات السوق المحتملة عالية الخطورة لتجنب زيارة مستويات وقف الخسارة، في المقابل عند اتباع استراتيجية التداول لوقت قصير مثلا عدة دقائق فإن استخدام رافعة مالية مرتفعة قد يوفر لك مميزات لا توفرها الرافعة المالية الصغيرة وفقاً لمنهجك المستخدم.
ولكن تجدر الإشارة إلى أنه مثلما نوهنا سابقاً فالرافعة المالية المرتفعة قد تغري لدخول صفقات بأحجام عالية الامر الذي يعرض الحساب للخطر الشديد، والرافعة المالية المتدنية قد لا توفر مجالاً للتداول بشكل مريح وقد تكون مثل العمل في الأسواق الكلاسيكية بحاجة لرأس مال مرتفع، الرافعة المالية المعتدلة هي أفضل اختيار في هذه الحالة، يميل العديد من المتداولين المحترفين إلى استخدام رافعة مالية 1:100 مهما توفر من اختيارات حتى لو وصلت إلى إمكانية استخدام رافعة مالية 1:1000 وذلك بسبب الإمكانيات المعتدلة التي توفرها هذه الرافعة المنطقية.
أما في التداول يمكنك فتح حساب تداولي مع شركة وساطة مالية، ثم استعارة الأموال عن طريق الرافعة المالية لفتح صفقات كبيرة، وهذا ما يسمح للمتداولين بتوسيع حجم الأرباح المحتملة.